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 Binomial Model: VBA Code
Issued on October 07 2010 par Strategies-options.com
Binomial Tree Excel - Numerical model are sometimes really easy to program using VBA.
I - VBA Code
Function EuropeanBinomial(CallPutFlag As String, S As Double, X As Double, T As Double, r As Double, b As Double, v As Double, n As Integer) As Double Dim u As Double, d As Double, p As Double Dim sum As Double, dt As Double, a As Double Dim j As Double dt = T / n u = Exp(v * Sqr(dt)) d = 1 / u p = (Exp(b * dt) - d) / (u - d) a = Int(Log(X / (S * d ^ n)) / Log(u / d)) + 1 sum = 0 If CallPutFlag = "c" Then For j = a To n sum = sum + Application.Combin(n, j) * p ^ j * (1 - p) ^ (n - j) * (S * u ^ j * d ^ (n - j) - X) Next ElseIf CallPutFlag = "p" Then For j = 0 To a - 1 sum = sum + Application.Combin(n, j) * p ^ j * (1 - p) ^ (n - j) * (X - S * u ^ j * d ^ (n - j)) Next End If EuropeanBinomial = Exp(-r * T) * sum End Function II - How to use it In any cells, "=EuropeanBinomial(c;100;110;1;0.05;0.05;0.30;1000)" That leads to : - option type a call (c) - spot 100 - strike 110 - maturity d'1 - interest rate 0.05 (5%) - cost of carry 0.05 - volatility 0.3 (30%) - number of periods 1000 Call value : 10.017 Now for a put "=EuropeanBinomial(p;100;110;1;0.05;0.02;0.30;1000)" - option type, a put (p) - spot100 - strike 110 - maturity d'1 - interest rate 0.05 (5%) - cost of carry 0.02 (interest rate minus dividend rate :0.05-0.03) - volatility 0.3 (30%) - number of periods1000 Put value= 16.1903 Previous : Modèle Binomial : Version Détaillée - On Price! or Related Pdf : - BINOMIAL MODEL OPTIONS PRICING MODEL - INDEX OPTIONS PRICING MODEL - INDEX OPTIONS PRICING MODEL - CHAPTER I OPTIONS PRICING MODEL - CHAPTER II OPTIONS PRICING MODEL - CHAPTER III Strategies-options.com |
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