Nous avions vu cf
Le Modèle Binomial : American Style Options la simple contrainte supplémentaire à ajouter au modèle binomial afin de pouvoir pricer les options de type américain, calls et puts.
I - La suite du procédé
Devinez quoi ! On va appliquer le même principe pour modifier notre
modèle trinomial évaluant les options de type européen afin qu'il prenne en compte cette spécificité.
II - La contrainte des options de type américain.
A chaque instant, la valeur d'une option de type américain est au moins égales à son payoff (sinon, on l'exerce ! ).
Ce qui s'écrit :
On va aller plus loin et "pricer" l'option à partir de l'arbre réalisé pour les options de type européen.
La suite :
Modèle Trinomial : American Style - Version Détaillée - On Price !
Précédent :
Modèle Trinomial : Version Détaillée - On Price !
Référence :
Le Modèle Binomial : American Style Options Strategies-options.com