logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Modèles d'évaluation d'options  >  Le modèle trinomial : - American Style - 

Le modèle trinomial : - American Style -

Publié le 18 Juin 2016 par Strategies-options.com
icone rss


L'évaluation des options de type américain, exerçables chaque jour jusqu'à l'échéance, est directe moyennant l'ajout d'une simple contrainte supplémentaire.

Nous avions vu cf Le Modèle Binomial : American Style Options la simple contrainte supplémentaire à ajouter au modèle binomial afin de pouvoir pricer les options de type américain, calls et puts.



I - La suite du procédé

Devinez quoi ! On va appliquer le même principe pour modifier notre modèle trinomial évaluant les options de type européen afin qu'il prenne en compte cette spécificité.



II - La contrainte des options de type américain.

A chaque instant, la valeur d'une option de type américain est au moins égales à son payoff (sinon, on l'exerce ! ).
Ce qui s'écrit :


On va aller plus loin et "pricer" l'option à partir de l'arbre réalisé pour les options de type européen.


La suite : Modèle Trinomial : American Style - Version Détaillée - On Price !
Précédent : Modèle Trinomial : Version Détaillée - On Price !
Référence : Le Modèle Binomial : American Style Options

Strategies-options.com
D'autres Fiches
Option Pricing - Black Scholes en Python
- Modèles d'évaluation d'options -
Option Pricing - Black Scholes en Python
La programmation du modèle Black Scholes en Python
Call-Put Symétrie
- Relations entre Sensibilités des Options -
Call-Put Symétrie
Dans la lignée de la call put parité, une autre relation entre calls et puts européens.
Bilan Stratégie Put Butterfly Spread OTM €/USD 18/10/11-29/12/11
- Les Stratégies Options sur Forex -
Bilan Stratégie Put Butterfly Spread OTM €/USD 18/10/11-29/12/11
Résumé et bilan de la Stratégie Put butterfly spread OTM €/USD + 1350 $
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 8 )
- Les Stratégies Options sur Forex -
Strategie Options sur Devises - USDJPY ( Suivi 8 )
On ajuste !
Call-Put Parity : american style issue
- Relations entre Sensibilités des Options -
Call-Put Parity : american style issue
On a vu que la call-put parité est une relation typiquement "européenne". Qu'en est il des options de type américain ?
Le vega υ
- ABC des Options -
Le vega υ
Le véga υ d'une option correspond à la sensibilité du prix de l'option à une variation de la volatilité implicite.