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 Le modèle trinomial : - American Style -Publié le 18 Juin 2016 par Strategies-options.com
L'évaluation des options de type américain, exerçables chaque jour jusqu'à l'échéance, est directe moyennant l'ajout d'une simple contrainte supplémentaire.
Nous avions vu cf Le Modèle Binomial : American Style Options la simple contrainte supplémentaire à ajouter au modèle binomial afin de pouvoir pricer les options de type américain, calls et puts.
I - La suite du procédé Devinez quoi ! On va appliquer le même principe pour modifier notre modèle trinomial évaluant les options de type européen afin qu'il prenne en compte cette spécificité. II - La contrainte des options de type américain. A chaque instant, la valeur d'une option de type américain est au moins égales à son payoff (sinon, on l'exerce ! ). Ce qui s'écrit :  On va aller plus loin et "pricer" l'option à partir de l'arbre réalisé pour les options de type européen. La suite : Modèle Trinomial : American Style - Version Détaillée - On Price ! Précédent : Modèle Trinomial : Version Détaillée - On Price ! Référence : Le Modèle Binomial : American Style Options Strategies-options.com |
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