logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Modèles d'évaluation d'options  >  Le modèle trinomial : - American Style - 

Le modèle trinomial : - American Style -

Publié le 18 Juin 2016 par Strategies-options.com
icone rss


L'évaluation des options de type américain, exerçables chaque jour jusqu'à l'échéance, est directe moyennant l'ajout d'une simple contrainte supplémentaire.

Nous avions vu cf Le Modèle Binomial : American Style Options la simple contrainte supplémentaire à ajouter au modèle binomial afin de pouvoir pricer les options de type américain, calls et puts.



I - La suite du procédé

Devinez quoi ! On va appliquer le même principe pour modifier notre modèle trinomial évaluant les options de type européen afin qu'il prenne en compte cette spécificité.



II - La contrainte des options de type américain.

A chaque instant, la valeur d'une option de type américain est au moins égales à son payoff (sinon, on l'exerce ! ).
Ce qui s'écrit :


On va aller plus loin et "pricer" l'option à partir de l'arbre réalisé pour les options de type européen.


La suite : Modèle Trinomial : American Style - Version Détaillée - On Price !
Précédent : Modèle Trinomial : Version Détaillée - On Price !
Référence : Le Modèle Binomial : American Style Options

Strategies-options.com
D'autres Fiches
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
- Mes Achats -
Strategies Options CAC 40 - Static Hedge - Suivi 1
Un premier point qui commence bien.
Le call spread : le Vega
- Stratégies Options Fondamentales -
Le call spread : le Vega
Comment impactent les variations de la volatilité implicite sur la valeur du call spread
Le butterfly spread : sensibilité aux variations du spot-son delta ∆
- Stratégies Options Avancées -
Le butterfly spread : sensibilité aux variations du spot-son delta ∆
Le butterfly spread présente certaines caractéristiques qui lui confèrent plusieurs utilisations, en particulier en fonction de sa sensibilité aux variations du sous-jacent, son delta ∆.
Option Pricing - Black Scholes en Python
- Modèles d'évaluation d'options -
Option Pricing - Black Scholes en Python
La programmation du modèle Black Scholes en Python
Iron Condor : une première approche
- Stratégies Options Avancées -
Iron Condor : une première approche
L'Iron Condor est l'une des stratégies options les plus prisées par les traders options. Son utilisation est aussi largement répandue parmi les investisseurs individuels.
Iron Condor - SO Set Up
- Stratégies Options Avancées -
Iron Condor - SO Set Up
Les Iron Condors sont des stratégies traditionnelles pour les traders options. Cette fois, une remise au goût du jour : SO Set Up