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 Trinomial Model : A first approach
Issued on January 04 2011 par Strategies-options.com
Numerical models are a big family. Trinomial model is one of the son.
We saw previously that european style option can be priced with little effort using the binomial model.
We can find a very accurate value as far as we take a great number of time step. The flexibility of that model was to be able to price a large variety of options, european as american ones. I - Modifications This time, one takes 3 states for the asset level. The asset can go up, down or remain the same. Notation : σ annualized volatility T maturity n number of time step t length of time per step (t=T/n) r risk free rate over the maturity q dividend yield Y=r-q the cost of carry u up factor d down factor m=1 steady factor pu : probability for an up move pd :probability for a down move pm :probability for a stable move II - Expressions Thus,   The best way to grasp this method is to do it on a spreadsheet. Next : Trinomial Model : On A Spreadsheet ! Previous : Binomial Model: VBA Code or Black & Scholes: Let's Price With It ! Related Pdf : - Between Binomial and Trinomial Option Pricing Models - The adaptive mesh model: a new approach to efficient option pricing - Option Pricing: Lattice Models Revisited OPTIONS PRICING MODEL - INDEX OPTIONS PRICING MODEL - INDEX OPTIONS PRICING MODEL - CHAPTER I OPTIONS PRICING MODEL - CHAPTER II OPTIONS PRICING MODEL - CHAPTER III Strategies-options.com |
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