logo strategies-options Accès Site
 
panier
"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
Accueil  >  Stratégies Options Fondamentales  >  Le straddle : une première approche 

Le straddle : une première approche

Publié le 08 Septembre 2010 par Strategies-options.com
icone rss


Le straddle est une des stratégies les plus fondamentales avec les options.

Le straddle est une stratégie très simple avec les options.
L'achat d'un straddle consiste en l'achat simultané d'un call et d'un put portant sur le même actif sous-jacent, de même strike, même maturité.
La vente d'un straddle consiste en la vente simultanée d'un call et d'un put portant sur le même actif sous-jacent, de même strike, même maturité.



I - Représentation graphique de l'achat d'un straddle

Achat d'un straddle strike 100 échéance 1 an, volatilité du sous jacent 30%, taux d'intérêt sans risque 5%, pas de dividende ni revenu. D'abord le résultat financier final en deux dimensions.
Long-Straddle-100-2D

Il s'agit d'un profil à l'échéance.


Extrêmement simple à mettre en place, l'achat d'un straddle permet facilement de parier sur une hausse ou une baisse du sous-jacent.
Issu de l'union d'un call et d'un put, c'est une stratégie dont le passage du temps peut être très couteux. Elle nécessite donc un décalage important des cours, soit à la hausse, soit à la baisse.

On perçoit intuitivement que plus un titre est volatile, plus l'achat d'un straddle peut s'avérer judicieux.


II - Représentation graphique de la vente d'un straddle

Vente d'un straddle strike 100 échéance 1 an, volatilité du sous jacent 30%, taux d'intérêt sans risque 5%, pas de dividende ni revenu :
Short-Straddle-100-2D


Là encore c'est très simple à mettre en place, et la vente d'un straddle permet facilement de parier au contraire sur une stagnation du sous jacent.
Issu de la vente d'un call et d'un put, c'est une stratégie dont le passage du temps peut être très rémunérateur. Elle nécessite donc une stabilité des cours.

On perçoit intuitivement que moins un titre est volatile, plus la vente d'un straddle peut s'avérer appropriée.

Le straddle apparait donc comme une stratégie où la volatilité joue un rôle important.
Nous aurons l'occasion d'y revenir.


Pdf connexes :

- Straddle



La suite : Le Straddle
Précédent : L'achat D'option D'achat - Achat De Call ou L'achat D'option De Vente - Achat De Put

Télécharger le pricer : ici

Strategies-options.com
D'autres Fiches
Options Forex - Modèle de Garman - Kohlhagen
- Modèles d'évaluation d'options -
Options Forex - Modèle de Garman - Kohlhagen
Les options sur le forex sont activement négociées. Garman Kohlhagen est le modèle d'évaluation de base.
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 8
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
CAC 40 : risk-reversal delta-hedge suivi 8
P&L + 1513 euros
Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 08-01-2012
- Les Stratégies Options sur Matières Premières -
Fcetrader - Strategies Options sur le Crude 08-01-2012
Strategie Option cac40 - Suivi 1
- Les Stratégies Options sur Actions et Indices -
Strategie Option cac40 - Suivi 1
Butterfly sur le cac40
Gamma hedging : principes fondamentaux
- Hedging -
Gamma hedging : principes fondamentaux
Être "delta-hedgé" parfois ne suffit pas...
Le butterfly spread : gamma Г du Butterfly Spread
- Stratégies Options Avancées -
Le butterfly spread : gamma Г du Butterfly Spread
Le butterfly spread exhibe des accélérations et des décélérations dans sa prise de valeur.