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"Gérer, c'est prévoir"
Le site consacré aux stratégies de trading incorporant des produits dérivés, en particulier des options.
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Cône de Volatilités


La volatilité est-elle haute, est elle basse : comment savoir ? Le cône de volatilité permet d'avoir une réponse.
Le cône de volatilités permet de relativiser les niveaux actuels de la volatilité par rapport à une période passée donnée.


I - Principe

Partant d'un historique des cours de clôture d'un actif, il permet de calculer les volatilités historiques de cet actif sur 5 différentes périodes, d'en extraire :
▪ la plus haute volatilité pour cette période
▪ la plus basse volatilité pour cette période
▪ la volatilité moyenne pour cette période
▪ la plus volatilité la plus récente (dernière) pour cette période

Le cône de volatilité est l'outil idéale pour relativiser les mouvements de marchés d'un actif.



II - Présentation

Le programme se présente sous forme de tableur et le programme de calculs est réalisé sous VBA.

Il se décompose en deux onglets:
▪ un premier onglet d'explication sur l'utilisation du programme


▪ un second onglet réservé aux données, aux calculs et à la visualisation graphique




III - Utilisations

Pour le trader directionnel, c'est un excellent moyen d'appréhender les variations journalières actuelles du sous jacent afin d'affiner ses plans de trades.

Pour le trader Options, il s'agit de relativiser et de comparer les volatilités historiques avec les volatilités implicites à la fois pour déterminer les conditions de couvertures sur le sous jacent type delta hedge, mais aussi pour appréhender les distorsions et la dynamique entre marchés de la volatilité implicite et marché de la volatilité historique.

Parce qu'on peut évidemment entrer non pas les cours de clôture, mais directement l'historique des volatilité implicites d'une option à la monnaie par exemple, ou ayant un delta particulier (on cherche alors la volatilité de la volatilité des options, encore appelée vvol, incontournable pour un trader option), l'utilisation du cône de volatilité permet un diagnostic du marché bien plus étendu.

Ces logiciels fonctionnent sous Excel 2003, 2007 Vista, Seven. Ces programmes ont été développés pour PC, nous ne pouvons garantir leur fonctionnement sous Mac.

Prix : 36,00 € TTC
(36,00 € HT)
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